百股跌停的背后

　　今天是個特殊的日子，估計大家都想看我的分析，而不是看丁旭如何炒股和追陶夏之類。而且今天的分析將回顧歷年的歷史，以期找出一條新的思路和靈感，會比較多。所以，這一章就專門分析盤面走勢好了。

　　今天，滬指再一次創出3189點的新高。

　　對于這個點位，很多人沒有感覺，不知道意味著什么。

　　而一些老股民們，想必隱約能回憶起，在四年多前的2010年11月11日下午，在之前一瀾壯闊的行情中只滯漲了20的中國石油突然發力上沖，于二點三十八分沖擊到了漲停的位置，與此同時，滬指也創出了3186點的年內新高。之后中國石油小幅跳水，而大盤也同時快速跳水，之后便連續大跌，一直跌到了2011年1月的2661點，之后開始了長達數年的熊市，最終陰跌到了2013年6月25日的低點1849點，比3186點的高點跌去了42。

　　之后，大盤開始了悄無聲息的上漲，直至今年7月加快腳步，一口氣沖到了三千點以上，股民們才后知后覺地意味到，牛市，這回是真的來了。

　　我之前說過，這些曾經失去的高點，我們都要奪回來。

　　現在3186點已經奪回來，下一步目標就是2009年8月4日的小牛市高點，3478點。

　　當然，這個目標，是明年的目標，今年應該是不太可能完成了，除非哪天大盤漲停。

　　今天值得紀念，還在于二八現象被主力們演繹到了極至。指數大漲并新高，很多股票卻逆市大跌，竟然出現了近三百只股票同時跌停的慘烈場面。

　　其中。滬市有77只跌停股，深市有206只跌停股。逼近跌停的也有數十家。

　　中小盤股則演繹“股災”，其中中小板股票僅33只上漲，僅一只漲停，下跌的股票達618只，跌停的87只。創業板僅14只上漲，僅一只漲停，78只股票跌停，333只股票下跌。大跌7以上的個股更多。

　　以往百股跌停。要么是在階段性底部出現，要么是在階段性頂部大跳水時出現，現在毫無疑問不是什么階段性底部，而且也伴隨著中國石油盤中一度大漲9，農業銀行封漲停，工商銀行一度大漲8之類的超級航母撞擊大關的現象，所以，我感覺大盤開始凝聚風險了，近期有可能要開始停下前進的步伐，在完成收復2010年3186點高點的目標后。開始橫盤甚至下跌了。

　　之后有兩種可能，一是這波小牛市就此終結，這種可能性很小。僅為10，二是仍然是上半場的休息，明年從春季的年報行情開始，再度走向牛市下半場，這種可能性大，為90。

　　因為，雖然經濟數據仍然不好，但這波牛市的幾個核心發動機仍然在不停運轉，一是降息帶來的資金面寬松。二是牛市效應引發的儲蓄和理財類資金進場，三是滬港通和國企改革、經濟創新帶來的板塊推動力。四是高層發行新股和推行注冊制的需要。這三臺發動機不休息，注冊制不開始。我感覺牛市就不會就此終結。

　　我感覺，一些漲幅過大的權重股會休息，而休整了一段時間的指標股，比如一些調整到位的券商股又會輪番上場表演，讓指數不至于有太大的跌幅，以留住追入牛市的資金，維系牛市人氣。

　　也就是說，權重股只是輪番休息，難以持續大跌。

　　因此，接下來的交易日，還是要拋開指數做個股。

　　那么，今后的市場熱點會在哪里？

　　我認為二線藍籌股仍然會是熱點，大象們輪流休息的時候，601軍團為代表的二線藍籌股還會輪番表演，就像大明星們休息的時候，會有二線歌手上來唱歌表演，讓觀眾們有戲可看。

　　而與此同時，中小盤個股的機會也將悄然到來。

　　之所以這波牛市還不會終結的原因，是因為沒有哪一次牛市，會只有二的表演空間，沒有群眾基礎良好的八的表演時間。

　　今天農業等板塊已有個股開始提前表演，逆市大漲。

　　所以，權重股退潮，股指調整休息的時間段，反而是中小盤股登臺表演的時間了。

　　他們雖然是二、三線的歌手，可是也要綻放自己的歌喉了。

　　為什么我這么認為，我們就從百股跌停的歷史說起。

　　百股跌停，要么是股指連續下跌之后的最后一跌，之前表演的強勢股紛紛跌停，大家重回一個起跑線，然后再開始新一輪上漲。要么則是股指見了階段性高點，又出了大利空，那些漲幅較大的個股，資金紛紛不計成本地出逃，最終大批個股被砸在跌停的地板上。

　　前者是資金有意識地砸跌停吸籌，后者是資金恐慌性地出逃。兩個性質，是完全不一樣的。

　　那么，今天屬于哪種情形呢？

　　我認為，兩種都有。

　　這種情形，可以說，以往a股歷史上似乎還沒有同時出現過。

　　因為二八分化，從來沒有今年這么嚴重過，指數漲了60，很多中小盤個股這幾個月不但大幅跑輸大盤，有的甚至還逆市跌了幾個月，而就這樣，大主力們仍然不滿足，今天又上演了一幕百股跌停的逼宮大戲，這是要把散戶資金趕到大盤權重股里的架勢。

　　那么問題來了，大主力們這么熱心？大盤權重股里好賺錢，就把散戶趕過去賺錢，這不是活雷鋒嗎？

　　呵呵，是賺錢還是接盤，這就是關鍵的問題。

　　如果如我所預測，大盤之后要休整，大權重股們就是找散戶接盤了，雖然不一定會大跌，但至少大資金們可以從之前大漲過了的大權重股里全身而退。開始布局其他品種，比如二線藍籌，比如中小盤股。然后再一次賺大錢。

　　而散戶就要小心了，前一階段滿倉踏空雖然可怕。但在牛市中反反復復地多次滿倉踏空，才是最令人絕望傷心的事——當大權重股上漲時，你手持中小盤股，滿倉踏空，之后終于調倉換股，換成大權重股。結果你剛換完股，大權重股休息了，二線藍籌、中小盤股開始上漲。你再次滿倉踏空。當你終于有一天忍不住割肉換回來時，大權重股又開始大象起舞了，中小盤股又見頂了。等你再換回權重股的時候，牛市終結了…

　　整個一輪牛市，你一直沒看懂大主力們想干什么，于是不停地重復滿倉踏空的悲劇，賺了點小錢，甚至牛市賠了錢。

　　這不是危言聳聽，盟主群的老股民分享的經驗，前一陣我也專門寫了萬字周末分析。在任何一個國家的牛市里。都是一線股先漲一波，然后輪到二、三線股表演，之后一線股再漲一波。反復輪動，最后一線股結束牛市。

　　20052007年的牛市，基本就是這樣——

　　第一階段，一線股先漲，中小盤休息，漲幅滯后于一線大盤股，很多股民賺了指數沒賺錢。

　　第二階段，中小盤發力上漲，迅速補齊漲幅。甚至超過一線股，很多股民小賺指數。賺了大錢。

　　第三階段，到了2007年5月底由半夜緊急上調印花稅引發的530慘案之后。中小盤見頂下跌，權重股大象起舞，將指數從四千多點拉到6124點，期間中小盤股逆市下跌，很多股民賺了指數，賠了大錢。

　　第四階段，2007年10月，創出6124點后，宣告牛市終結，之后指數一路下跌，但很多中小盤股跟著權重股跌了一波之后，卻在2008年紛紛創出新高，成為熊市里的一大亮點，以隆平高科等一批中小盤股為代表。直到2008年5月左右才開始快速下跌，最終和權重股們一起跌出了1664點的底部，又再啟一輪小牛市。這期間，很多股民，既賠指數也賠大錢，少數追風的漢子，抓住了逆市上漲的中小盤股，一度賺錢，卻舍不得走，最后在2008年5月之后回吐利潤，賠了大錢。

　　總之，機構賺走了大錢，大多數散戶牛市小賺，熊市大賠。

　　今天有一個報道就是，在今年的牛市里，賠掉以幾年熊市賺來的錢。

　　這真是令人心酸的事，而我們的群里，就有這樣的事例。

　　但不要著急，正如我分析20052007年牛市的四個階段，總有一個階段屬于你。

　　十個炒股九個虧的根源在于，你沒有踏準節奏，總是和大機構反向而走。

　　這四個階段，如果你在第一和第三階段，與大主力共舞，做一線股。在第二和第四階段，做中小盤股，你的收益將是驚人的。反之，如果你和大主力完全做反了，你就賺不到多少錢。

　　以史為鑒，可知興衰，可知未來。

　　看懂這四個階段，我們就要有切換節奏的心理準備了。

　　大盤股和中小盤股都配置一些，是保守策略，這樣無論大盤股漲還是小盤股漲，你都有一部分股票在賺，當然同時也可能有一部分股票在虧，兩相抵銷，賺的不太多。

　　而如果你能踏準每一個輪換節奏，每個階段都和大主力同步，那么就能賺大錢。但這要求很高的水平，一般的股民做不到。

　　還有種類似賽馬的策略就是死捂一個品種，牛市不見頂就不丟，那么至少可以享受一兩個階段的漲幅，有望接近于市場平均水平。

　　如何選擇，看各人的風險偏好了。

　　類似于2007年大牛市中的第二個階段，到底何時開始呢？

　　今天我在盟主群解盤時，有種強烈的預感，這次百股齊跌，或許就是風格切換的開始，也是二八轉向八二行情的轉折點。

　　為什么我會有這種直覺？我也說不太清楚，確實只是直覺。因為二八分化已到了極致，這是很不正常的。我在群里說，否極泰來，就是一種直覺。

今晚我搜索了一下“百股跌停”的相關新聞，隱約間找到了大主力的一些蛛絲馬跡　　這些蛛絲馬跡。不敢專享，自然要與讀者們分享，說得不一定對。僅供啟發你們的靈感和思路。

　　從近年來的幾次大批個股跌停說起。

　　我將引用一些大批個股股跌停的報道，大家看一看。是否似曾相識？

　　第一次，時間，2012年7月17日。來源于題為《a股昨現百股跌停“奇觀”》的報道——“繼今年1月5日之后，a股年內第二次出現百股跌停的奇觀。昨日滬綜指盤中下跌至點，再次改寫半年新低，以一根大陰線吞噬了過去三個交易日的全部反彈成果。同時，兩市跌停個股達102只，其中中小盤股演繹“股災”。中小板和創業板跌停個股總計多達78只，海潤.光伏、東寶.生物等年內牛股悉數上演“回歸”戲碼。從歷史數據來看，每一次市場底部幾乎都伴隨著個股的批量跌停，今年1月5日的百股跌停就砸出了1月6日的2132點年內“大底”，并在此后一個多月展開了漲幅達16.23的年內最大反彈。不過對于這次暴跌，市場人士卻并沒有這么樂觀，分析普遍認為，市場難以復制上一次“跌停潮”之后發奮走強的走勢，本周不僅要觀察市場是不是有新低的可能，更加要防范暴跌的再次開始。”

　　說明：這一次百股跌停后。大盤確實沒能止跌，又一次跌到了2012年12月4日的低點，1949點。之后終于開始一波像樣的反彈，沖到了2444點。而這一天，也上演了個股批量跌停的好戲，雖然只有20只股票跌停，還沒有達到百股跌停的程度，但之后中小盤股終于神奇逆轉。

　　第二次，時間，2012年12月4日。來源于題為《滬指跌1.03報1959點再創新低釀酒股現跌停潮》的報道——“股指早盤在地產和建材板塊帶動下短暫上沖后，遇7日線受阻震蕩。隨后釀酒、傳媒、鋼鐵等多板塊集體下挫，也宣告股指的反彈告一段落。午后。在煤炭板塊帶領下，股指快速回落。滬指盤中最低點再創新低。今日塑化劑風波再度發酵，釀酒板塊大跌超7，山.西汾酒等5股跌停，兩市跌停股近20只，板塊全線下挫無一上漲，兩市成交量較上一交易日有所增加。截止收盤，滬指報點，下跌20.35點，跌幅為1.03，成交430億元；深成指報點，下跌192.37點，跌幅為2.43，成交359億元。”

　　說明，大盤從2012年12月4日開始，從1949點反彈到2444點見頂回落，之后橫盤震蕩，一直跌到了2013年6月25日的1849點，銀行券商兩桶油之類的大盤股十分低迷，而與此同時，中小盤個股走出了一番波瀾裝闊的結構性牛市。

　　其中，創業板指數從2012年12月4日的585點起步，一直漲到了2014年的2月25日的1571點，漲幅達兩倍左右，之后于這天出現了一次百股跌停，當天創業板跌幅超過8，大批之前強勢的創業板跌停。但創業板成為不死鳥，跌到2014年5月16日的1210點低點后，再度頑強上行，幾天前，也就是12月16日，再創1674點新高。

　　而中小板指數從2012年12月4日的3557點起步，一直漲到了2013年5月31日的5218點高點，漲幅46，之后大跌后又反彈，基本是橫盤震蕩，遠遜色于創業板指數。2014年的2月18日，再到5426點的高點。2月25日的百股大跌后，一直跌到4432點，2014年12月16日再創近年來的高點，5898點。雖然期間表現遠遜色于創業板，也遠遠沒有收復2009年創下的7493點高點，但也涌現出了很多牛股。

　　第三次，就是我剛說過的2014年2月25日了，百股跌停后，中小盤股開始發力，連創新高。

　　而今天。2014年12月22日，算是第四次個股跌停潮了。

　　之間肯定還有其他個股跌停潮，時間和篇幅關系。就不說了。

　　值得一提的是，在第一次和第二次跌停潮之間。其實還有一個特殊的跌停潮，即2012年7月30日，當時證.監會出了一記重手，宣布要建立風險警示板，實施歧視性漲跌幅限制，上交所發布對風險警示股票交易實施細則的征求意見稿，擬將實施風險警示股票價格的漲幅限制為1，風險警示股票的跌幅限制為5。也就是說。今后如果“上板”，st和st股向下容易向上難，幾乎“死路一條”。當天個股一片慘跌，107只st股被砸至跌停。

　　不過，這個規定僅僅停留在征求意見稿上，至今沒有實施。而之后st股仍然有做不完的重組行情，烏雞變鳳凰的故事仍頻頻上演。

　　這些經歷，一直留在我腦海里，所以昨天分析18只莊股的通報時，我總有種預感。瘋牛指數應該告一段落了，中小盤股的春天快來了。而今天，中小盤股百股跌停。反而讓我的這種預感更強烈了。

　　今天是冬至，還是那句話，冬天已經來了，春天還會遠嗎？

　　所以，那些不幸滿倉踏空的讀者們，我今天碼了五千字，詳細地分析了上一輪牛市的四個階段，以及近年來的幾次跌停潮，就是想告訴你們。跌停并不可怕，可怕的是你看不出跌停后面的主力意圖。進而恐慌割肉，頻繁換股。盲目跟風，最終可能會有更大的損失。

　　我不希望看到這一點，我希望我的讀者都能在這一輪牛市中賺錢。

　　沒有你們，就沒有這本書的今天。

　　雖然我的主要收入靠炒股，但寫書至今，也有了像樣的收入，以及相應的寫手榮譽，我很感謝大家。

　　我不敢說我上面的思路一定是對的，但我相信，長線是金的思路一定是對的。我的這些思路，僅供大家參考，希望能啟發你們的靈感，作出正確的選擇。

　　而那些今天在百股跌停后，嚷嚷著中小盤股這波牛市都不會再有行情的分析師，他們說的話，你們不要盲從，不要盲目割肉。

　　還是那句話，我不相信一輪牛市會永遠只有一線權重股上漲。具體的理由，昨天我已經分析得很詳細了，老漢和紅燒肉的故事也說了，今天只是從歷史走勢上，給大家更多的啟發。

　　有一個細節是，周末公布莊股后，一些連續大漲的指標股和藍籌股停下了步伐，券商股今天繼續盤整，而中鐵二局也在六個漲停之后，以一根烏云蓋頂的大陰線，宣告連續大幅拉升告一段落。

　　股市就是一個放大人性弱點的地方，對于一些板塊，在別人都恐慌的見底時候，你要貪婪，在別人貪婪的見頂時候，你要恐慌。少追高，多抄底，低買高賣，才是賺錢之道。

　　說了這么多，就是想提醒大家在換股和割肉之前，要多想想主力的意圖，要小心不要中了圈套。我個人時間和精力有限，年底單位也很忙，今天只能抽點時間在盟主群直播一下，主要還要盤后的章節里分析一下了。我希望大家能多看點股票知識，提高自己的分析能力，這樣不用看我的分析，也能把握熱點，在這輪牛市里多賺些錢。

　　最后，衷心感謝“在下龍伍”、書友141211194348265、船長brian、股旺金來_小z、大上海書友、司寇仲達、“守護永遠5201314”這位鐵桿書友慷慨打賞為本書的盟主，歡迎進入盟主群（奇跡群）大家庭交流。

　　祝大家投資順利。(